<span id="zlltl"><dl id="zlltl"></dl></span>

<address id="zlltl"></address>

<noframes id="zlltl"><address id="zlltl"></address>

<noframes id="zlltl"><address id="zlltl"></address>

    <noframes id="zlltl"><form id="zlltl"></form>
      <form id="zlltl"><th id="zlltl"><progress id="zlltl"></progress></th></form>

          小程序
          微信小程序二維碼 請使用微信掃描二維碼
          公眾號
          微信公眾號二維碼 請使用微信掃描二維碼
          首頁 > 實踐研究 > 經典案例

          產權交易市場助力國企混改迎機遇 深水規院爭做新時代治水排頭兵——深圳市水務規劃設計院股份有限公司增資案例

          來源: 時間:

          深圳市水務規劃設計院股份有限公司(以下簡稱“深水規院”)主營業務是為水務建設工程及其配套工程提供勘測設計、規劃咨詢、項目運管等專業技術服務,圍繞水資源、水安全、水環境三個方向,致力于系統解決城市水問題。深水規院于2017年通過深圳聯合產權交易所(以下簡稱“深圳聯交所”)完成混合所有制改革,成功引入多家實力雄厚的戰略投資者,既充實了企業發展資金,又聚合了產業資源,為登陸資本市場奠定堅實基礎,并快速成長為粵港澳大灣區水利行業的龍頭企業。2021年8月4日,深水規院在深圳證券交易所創業板正式上市,成為創業板第1000家上市公司和A股創業板首家水利勘測設計企業。

          利好政策持續落地,大灣區水利行業迎發展良機

          水利行業近些年在我國發展迅猛,離不開國家政策對水利行業的支持和粵港澳大灣區的全力扶持,主要體現在如下三個方面。

          1.重點區域發展戰略推動水利行業發展

          2013年以來,國家層面相繼提出“一帶一路”倡議、長江經濟帶、京津冀一體化、粵港澳大灣區等一系列綜合性經濟發展戰略,對應區域地方政府也積極響應國家政策并出臺具體的實施規劃,持續加大在公共基礎設施建設領域的投入。除了針對五大江河水系的基礎工程建設投入,城市水生態建設、經濟帶/區范圍內的水環保投入力度同樣巨大,為水利行業的發展提供了強大動力。

          2.水安全國家戰略理念深入實施促進水利行業投資增長

          2021年5月,習近平總書記發表重要講話:要加快構建國家水網,“十四五”時期以全面提升水安全保障能力為目標,以優化水資源配置體系、完善流域防洪減災體系為重點,統籌存量和增量,加強互聯互通,加快構建國家水網主骨架和大動脈,為全面建設社會主義現代化國家提供有力的水安全保障。國家對水安全保障戰略理念的貫徹落實,為市場機制在水利行業發揮作用提供了通道,有利于吸引更多企業和社會投資進入水利行業,加強行業的良性競爭,提高行業活躍度。

          3.粵港澳大灣區對水利行業持續加大投資力度

          粵港澳大灣區經濟發達、水情復雜、治水需求投入量大,當地水利工程市場規模和增速均位居全國前列。根據《廣東省水利發展“十四五”規劃》,“十四五”水利建設項目規劃總投資規模8201億元,其中“十四五”期間計劃完成投資規模4050億元。根據《深圳市水務發展“十四五”規劃》,“十四五”期間,深圳市水務工作著力提升治理體系和治理能力現代化水平,緊緊圍繞水安全、水資源、水環境、水生態、水文化、水空間、水經濟“六水共治”的要求,全面推進各項任務舉措,為實現“人水和諧、水城相融”的總體目標,深圳市將持續投入資金鞏固提升生態環境品質。

          探準改革著力點,深圳聯交所精準獻策

          1.以混促改謀發展搶先機

          新時期國家把水利建設放在國民經濟基礎設施的首位,為水利企業的長足發展帶來了新的機遇,隨著利好政策的不斷落地和粵港澳大灣區的扶持,水利行業的市場化競爭逐步白熱化,參與市場競爭的主體迅速增多,準入門檻逐年降低。為適應新形勢,搶占水利市場的競爭先機,為自身長遠發展深水規院決定大刀闊斧謀求變革,通過產權交易市場實施混改,解決發展短板,引入優勢戰略資源,推動國有資本和非公資本的深度融合,各方取長補短、相互促進、協同發展,同步實施員工持股、管理授權等系列體制機制改革措施,充分調動和激勵廣大干部、員工的積極性,持續提升企業經營管理水平,實現了跨越式發展。

          2.找準定位疏通改革脈絡

          深圳聯交所確認了深水規院以增資擴股方式實施混改的整體方案,對公司歷史沿革、人員架構、經營情況、財務情況、戰略規劃等面臨的問題進行深度剖析和梳理,以問題為導向從發展實際和行業需求出發,結合公司戰略規劃、行業發展、政策環境等因素找準企業改革定位,抓住深水規院作為人才資本和技術要素貢獻占比較高的轉制科研院所、高新技術企業、科技服務型企業的特點,厘清了以資本為紐帶整合公司內外部資源、打通產業鏈上下游渠道、提高市場份額和加強資本運作能力的未來改革目的和要求,為其勾畫符合引戰需求的投資者畫像,確認了綜合資源類、行業資源類以及產業鏈資源類三類引戰方向。為此,深圳聯交所在引戰對象、股權比例設置、法人治理結構設置、定價標準、遴選標準、交易方式等積極建言,協助企業修訂整體改革實施方案最終獲得監管機構審批通過,為后續進場交易奠定了良好的基礎。

          3.資本精準對接優中擇優

          深圳聯交所充分挖掘資深水規院混改亮點,擴大宣傳面,將深水規院核心競爭力、著力改革創新、遠大戰略規劃向投資人充分展示,擇優選擇符合深水規院自身戰略目標和能有效解決改革核心問題的優質投資人,與企業方構建對接橋梁。至掛牌公告期滿,深圳聯交所成功征集多家契合企業改革需求的意向投資人,其中包括資金雄厚的上市公司、產業資源豐富的國有企業、具備豐富產業賦能經驗的投資機構,實現了深水規院對戰略投資人“跨行業、跨地域、跨所有制”的期望。

          4.以規范高質服務全程護航

          深圳聯交所組織召開談判小組成員會議,就談判流程、擇優規則、談判要點等細節與各專家進行反復溝通,對項目情況進行全面分析,協助談判小組理解并熟悉談判規則和流程中涉及的重要事項,確保談判過程每個環節順利開展。最終為企業成功引入深圳高速公路股份有限公司(以下簡稱“深高速”)、深圳市水務(集團)有限公司(以下簡稱“水務集團”)、深圳市鐵漢生態環境股份有限公司(以下簡稱“鐵漢生態”)作為戰略投資者,企業原股東深圳市投資控股有限公司持股比例降至50%,深水規院管理層與核心員工通過深圳水規院投資股份有限公司按同一增資價格以現金方式入股,共募集資金約2.063億元。本次增資后,深水規院的股權結構如下。

          混改成效顯著,助力深水規院進入資本市場

          深水規院于2017年7月率先在行業內完成混改后,立即啟動IPO首發上市籌備階段的股改工作,并于2019年1月16日經工商變更設立成立深圳市水務規劃設計院股份有限公司,宣告完成了IPO上市籌備的股改階段。完成股改之后,深水規院于2021年8月4日在深圳證券交易所創業板正式上市,成為創業板第1000家上市公司和A股創業板首家水利勘測設計企業。

          深圳水規院通過深圳聯交所完成增資,成功引入三家實力雄厚的戰略投資者和員工持股,在深入推進混合所有制改革的同時,也成為我國水利行業中通過引入市場化機制提速的范本。

          首先,在實現股權進一步多元化的同時,為企業導入未來發展所需的各類戰略資源,助力企業早日登陸資本市場。通過混改引進的戰略投資者深高速、水務集團、鐵漢生態利用其積累的戰略資源和渠道優勢積極為公司提供業務資源。2018年,深高速從湛江市下手,依托湛江市南調河綜合整治項目與公司一同開拓粵西市場,2019年一同開拓了深汕特別合作區市場。水務集團與公司持續深挖深圳本地市場,在優質飲用水改造、給水廠建設、水質凈化廠建設、排水管網改造、水環境治理等領域繼續深化合作。鐵漢生態從肇慶市入手,依托鼎湖區河涌水環境綜合整治項目勘測設計采購施工總承包項目,與公司聯合開拓了廣深莞外的市場。混改以來,各股東方提供的業務資源中轉化為合同的項目累計收入金額為2238.79萬元,充分發揮了協同效應,實現了優勢互補。

          其次,戰略投資者的引入為深水規院提供了充足的資金支持,為推進業務發展發和擴大市場規模注入一劑強心針。通過混合所有制改革募集的資金,助力公司推進以設計資訊為主體、智慧水務和建管運營為羽翼的“一體兩翼”業務發展戰略,研發科技創新與核心技術能力不斷提升;公司各項財務指標基本實現翻番,利潤近翻兩番,人均薪酬不斷增長,公司人均營收、利潤等增長50%以上。公司在BIM、GIS、IoT等領域增加投入、積累經驗,開發了系列軟件、硬件并不斷迭代升級。公司已搭建技術標準化體系、生產協同平臺,推進生產模式的升級換代,提升產品服務品質,深層次推動各方實現真正協同與融合。公司不斷積累較成熟的智慧水務與大量案例,融合各家智慧建筑、智慧水務等軟硬件產品,為客戶提供具有競爭力的智慧城市解決方案。

          最后,混合所有制改革促進公司建立了更加市場化的經營機制。近年來,水務行業業務結構不斷發生變化,同行業、跨行業競爭壓力劇增,公司處于競爭激烈、市場化程度較高的深圳水務市場大環境中。通過混改,公司建立了員工持股平臺,核心骨干的工作積極性、改革創新意識和主人翁精神進一步提高。公司已建立股東大會、董事會、監事會的經營層治理結構,規范“三會”運作,嚴格執行信息披露管理制度,建立和完善股權激勵約束機制,逐步強化內控執行力,健全自我約束機制。同時,公司積極順應國企改革時代潮流,相應國企改革雙百行動,于2020年完成班子市場化選聘和契約化管理,董事會對經理層進行聘任、考核和薪酬評定。公司堅持采取市場化選人用人,凡新進必招聘,基本建立“能上能下、能高能低、能進能出”用人機制,公司內生發展動力進一步增強。

          結語

          深圳聯交所作為深水規院增資項目的產權交易服務的提供者,為改革實施方提供了方案設計、信息披露、項目推介、交易撮合等全流程服務,以合規、高效、專業、誠信的服務精神確保了整個交易過程的規范與順暢。未來,深圳聯交所也將繼續堅持以服務國資國企改革,服務國家戰略為己任,積極發揮產權資本市場功能,推動各類企業的創新發展與做大做強,為我國實體經濟轉型升級和高質量發展貢獻力量。

          ?
          】 【打印】 【關閉
          中國企業國有產權交易機構協會 主辦
          凯时在线平台